Tous les experts vous diront la même chose : vous devez diversifier vos placements. Après tout, c’est une question de simple bon sens. Si vous limitez vos placements à une seule catégorie d’actif, vous risquez de perdre gros dans un seul repli des marchés; mais si vous diversifiez vos placements parmi toutes les catégories – espèces, actions, obligations, fonds de placement et placements à revenu fixe –, vous réduisez grandement le risque de perte tout en maximisant la croissance à long terme de votre portefeuille.

Mais peut-on ajouter tellement d’éléments à son portefeuille que cela en vient à nuire au rendement au lieu de l’améliorer? La réponse ici est un « oui » catégorique, d’où l’importance de comprendre le pourquoi de la diversification et la manière de l’appliquer à votre portefeuille. 

La diversification sert essentiellement à contrôler le risque
Les marchés ont connu et connaîtront toujours des hauts et des bas. Mais il n’y a rien de pire pour la santé d’un portefeuille que de prendre des décisions d’achat ou de vente en réagissant de façon émotive aux soubresauts des marchés. La solution comporte deux volets : diversifier le portefeuille de manière à atténuer les pics et les corrections ordinaires des marchés, et garder le cap afin de compenser les inévitables effets des fluctuations.

En combinant des placements aux caractéristiques de rendement différentes, vous réduisez la variabilité du portefeuille dans son ensemble. Recherchez les placements qui rapportent un bon rendement à des moments différents. Certaines parties du portefeuille produiront un rendement supérieur à la moyenne pendant que les autres produiront un rendement inférieur à la moyenne. C’est ainsi que l’on obtient un portefeuille globalement moins risqué.

Assurez-vous cependant de vraiment diversifier votre portefeuille
Dans la mesure où vous ajoutez à votre portefeuille des éléments qui sont vraiment différents, vous faites de la diversification et votre portefeuille ne s’en portera que mieux. Le danger, c’est d’ajouter des éléments en apparence différents mais qui ne contribuent pas à la diversification – par exemple, ajouter une autre action pétrolière à sa collection d’actions pétrolières.

La diversification, c’est bien plus que le nombre de placements différents que vous détenez
Le rendement de votre portefeuille est simplement le rendement moyen pondéré de chacune des parties de votre portefeuille prises ensemble. Dix fonds communs de placement affichant un rendement de 8 % donnent un rendement de 8 % au portefeuille. Si vous détenez cinq de ces fonds – ou un seul – le résultat est le même. Mais la question, c’est de savoir si ce rendement de 8 % peut se maintenir à long terme. Une approche diversifiée atténue les chocs causés par la volatilité des marchés, ce qui assure un rendement plus constant.

En conclusion, le rendement d’un portefeuille est déterminé non pas par la quantité de placements, mais plutôt par le choix des placements. Demandez à votre conseiller professionnel de vous élaborer un portefeuille équilibré et diversifié qui vous permettra d’atteindre vos objectifs et qui convient à votre tolérance au risque et à votre horizon de placement.